台湾电子业面对关税与汇率挑战，从防守转为进攻
近期台湾电子产业遭遇关税与汇率的双重挑战，富达台湾成长基金的资深基金经理白芳苹表示，台股在震荡中仍展现韧性。业界已采取多项对策，以减轻外部影响，并在逆境中寻求机会。那些能快速建立多元化全球生产据点并调整产品组合的企业将拥有竞争优势，未来表现值得期待。
川普计划对多国征收对等关税，虽然短期内笔记本电脑、手机与服务器不受关税影响，但市场仍担心供应链成本将显著上升。不过，台湾电子业早在六年前就开始向全球化转型，通过在东南亚及墨西哥设厂来分散生产基地。这些策略使台湾业者能在墨西哥进行最后的组装与测试，借由USMCA协定减免关税，降低影响。
白芳苹提到，尽管关税谈判仍在进行，台湾电子业的影响将相对有限，尤其对于PC和AI服务器等产业影响不大。不过，iPhone的供应链仍会受到影响，因为其主要在中国与印度生产，关税可能较高。此外，与全球品牌的深度合作成为台湾电子业的重要战略，通过接近客户市场的生产投资创新提升竞争力。
在长期来看，关税挑战促使台湾电子业从“防守”转为“进攻”，那些能快速建立生产据点并调整产品组合的企业将获得优势。尽管台币在5月急升，导致全球资金流入新兴市场，市场仍担忧汇率波动影响收益。不过，台湾企业早已熟悉运用汇率风险管理措施，通过自然避险和远期外汇合约平衡风险。
此外，台湾具有竞争力的大型电子厂商预计未来两季的报价将逐步反映新的汇率，汇率影响主要为短期范围。台湾电子业正在逆境中找到机会，国际化布局与避险策略将有效减少冲击。随着全球对AI需求强劲以及硬件需求增长，AI硬件生产良率的改善将加速回升。
