Suite à la semaine des banques centrales mondiales du premier trimestre, la décision de taux d'intérêt des États-Unis a vu le dollar se redresser après une première baisse. Cela a directement exercé une pression sur les taux de change du yen japonais, de l'euro et de la livre sterling. Cela signifie-t-il la poursuite de la force du dollar ? Quelles stratégies les investisseurs peuvent-ils adopter pour se protéger ou investir ?

D'un point de vue des investisseurs taïwanais, les quatre principales monnaies montrent que le dollar a effectivement affiché des performances inattendues. Malgré le fait que la Réserve fédérale ait indiqué une forte probabilité de baisse des taux cette année, l'indice du dollar a dépassé le niveau clé de 104, atteignant un sommet qui n'avait pas été vu depuis plus d'un mois. Cette performance trouve son origine dans les dernières prévisions économiques où les fonctionnaires ont relevé leurs prévisions de croissance et d'inflation, soutenant ainsi le taux de change du dollar.

Quant au yen japonais, il a chuté sous les prévisions de nombreux experts. La légère hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon pour sortir des taux négatifs et mettre fin au contrôle de la courbe de rendement n'a pas soutenu le yen comme prévu ; au contraire, il a continué à se déprécier. Une fois qu'il franchit les précédents minima, il pourrait s'affaiblir encore plus. La raison de cette chute continue est simplement que la banque centrale avait déjà fourni au marché des informations sur la hausse des taux à l'avance, entraînant une dévaluation progressive après cette digestion.

En ce qui concerne l'euro, il a suivi une trajectoire baissière comme prévu, alors que la performance économique commence à se détériorer, la baisse des taux étant attendue prochainement. Si les pressions inflationnistes diminuent également progressivement, la zone euro pourrait être la première à introduire des baisses de taux, élargissant ainsi l'ampleur de la dépréciation de l'euro par rapport aux États-Unis.

Pour ce qui est de la livre sterling, une reprise notable a été observée après le recul de l'inflation au Royaume-Uni, mais elle parvient à maintenir ses niveaux de support techniques. Cela suggère que les investisseurs ne sont pas particulièrement pessimistes. Pour déterminer rapidement l'équilibre entre les positions longues et courtes, des baisses de taux soudaines par la Banque nationale suisse pourraient confirmer si les niveaux de soutien actuels constituent une bonne opportunité d'achat.

La hausse des taux du yen est-elle le signe d'une fin de potentiel haussier ? Alors que des pays comme les États-Unis et le Royaume-Uni devraient bientôt se tourner vers la baisse des taux, la dépréciation continue du yen après une hausse des taux soulève des interrogations pour les investisseurs sur l'éventuelle exhaustion des signaux positifs. Ici, nous explorons les stratégies de trading possibles à partager avec les investisseurs. Il y a un potentiel pour d'autres hausses de taux, permettant au yen d'avoir à nouveau des opportunités de hausse. En plus de la monnaie liquide ou des dépôts en yens, il est conseillé d'explorer la négociation de contrats à terme, tels que les contrats à terme sur le yen japonais (code produit CME : 6J), qui offrent des coûts faibles et une liquidité élevée, ce qui les rend adaptés aux traders à court terme.

En revanche, ceux qui souhaitent faire une vente à découvert du yen doivent confirmer si la tendance baissière actuelle est terminée. Comme le montre le graphique, le dernier point bas se situait à 0,66075 après la hausse des taux, ce qui rend plus favorable pour les intérêts shorts de considérer une cassure supplémentaire en dessous de ce niveau.

Quant aux matières premières, si vous pensez que le creux économique est passé, en particulier avec la forte performance récente des matières premières, les investisseurs pourraient vouloir s'aligner précocement sur les actifs liés à l'inflation. En plus d'investir directement dans le pétrole ou l'or, le dollar australien pourrait également être une marchandise à considérer. En plus de l'achat direct, utiliser les contrats à terme sur le dollar australien (code produit CME : 6A) comme un outil à faible coût et de haute liquidité peut s'avérer être une approche solide. Étant donné que les exportations de matières premières demeurent un moteur clé de croissance pour l'Australie, si la demande se redresse ou s'accélère, l'économie australienne pourrait bénéficier d'un soutien considérable.

Actuellement, les prévisions suggèrent que la Banque de réserve d'Australie pourrait baisser ses taux au quatrième trimestre. L'expérience passée montre que si l'écart de taux d'intérêt entre l'Australie et les États-Unis se réduit (par exemple, si les États-Unis abaissent leurs taux en premier tout en maintenant les taux d'Australie constants), le dollar australien est plus susceptible de se renforcer. Cependant, si le contraire se produit et que l'Australie abaisse ses taux en premier, cela pourrait affaiblir le dollar australien. Les investisseurs cherchant à tirer parti des marges doivent faire preuve de prudence.

Actuellement, les investisseurs taïwanais peuvent passer des commandes pour des produits à terme offerts par le CME en seulement trois étapes simples. Étape 1 : ouvrez un compte à terme dans des entreprises telles que KGI, HuaNan, Fubon, YuanFu, Yongfeng, Yuanta ou Daiwa. La plupart de ces entreprises négocient des produits cotés au CME et pratiquement toutes proposent des services d'ouverture de compte en ligne. Préparez les documents personnels nécessaires pour compléter le processus à domicile en utilisant votre mobile ou votre ordinateur. Étape 2 : déposez des fonds sur votre compte à terme. Après avoir ouvert votre compte à terme, vous pouvez déposer votre marge en TWD, puis utiliser le service de conversion de devises de la société de courtage pour facilement convertir TWD en devises étrangères pour le trading de futures à l'étranger. Étape 3 : passez vos commandes facilement via des applications mobiles ou des logiciels de bureau. De plus, pour ceux qui ne peuvent pas surveiller continuellement le marché, il est conseillé de définir à l'avance des niveaux de stop-loss ou de take profit pour gérer les risques.