金控股东会来临，台股苦战半年线，聚焦汇率受惠股
美中伦敦会谈将于6月9日举行，导致美股上周五收涨。台股进入金控股东会旺季，短期挑战22000点的半年线。投信法人指出，近期上市公司5月营收陆续公告，7月关税豁免期临近，以及个人综合所得税进入缴纳期等因素，让台股自4月中以来反弹幅度大，如今进入整理阶段。
观光、旅游和食品类股可能受惠于汇市动向，安联投信台股团队表示，目前台股在整理同时，亦在等待多项变数的厘清。AI相关类股仍是多头的核心，金融股和传统产业股则主要受到ETF成分股重组影响。回顾过去一周，玻纤布类股涨幅最大，因为供需紧张及日商调高报价所致；记忆体类股因边缘AI需求增长而表现良好。
展望后市，市场预期企业获利可能因关税与汇率波动而下修，若以13%的获利成长率计算，目前大盘本益比为15.8，与十年平均15.4相近，无明显高估或低估问题。此外，国内资金动能也影响市场压力。对于美国政策，安联投信指出，高通膨可能为美国政策的代价，压抑固定收益市场，股市表现也受到影响。
投资建议方面，随着4月以来市场系统风险影响超过个股因素，市场对美国关税的反应已渐见冷淡。建议聚焦于股利和公司对下半年的展望。在AI相关趋势方向中，应该把握逢低累积优质个股策略。此外，ETF成分股的调整、除息筹码影响及公司对汇市波动和关税影响的应对能力都是需要关注的重点。观光、旅游和食品类股或有望受惠于近期汇市动向。
