投資家必見：米国株の運命を握る5つのリスク信号
米国株は最近、大きな変動があり、S&P500指数は6000ポイントに近づいています。しかし、米国銀行のチーフ投資責任者であるHartnett氏は、市場が重要な転換点に立っており、5つのリスクが今後の動向に影響を与えると警告しています。投資家は特に注意を払うべきです。
最初のリスクは、証券株、銀行株、そしてビットコインという3つの重要な資産です。Hartnett氏によれば、これら3つの資産は市場の「信号灯」とされています。これら3つの資産がダブルトップパターンを形成した場合、市場は大幅に下落する可能性があります。一方、これらが突破して上昇を続けることができれば、強いブル信号となります。
次に、テクノロジー株の評価が高すぎることです。現在、テクノロジー7巨頭のPERは42倍に達しており、成長の余地はまだありますが、バブルリスクは少なくありません。
第三に、30年物米国債利回りが多年ぶりの高水準に達しており、これはしばしばバブル破裂の警告となります。投資家は金利の影響に注意する必要があります。
四番目に、ドルが弱含みとなると、金や新興市場の資産が上昇し、米国製造業が回復する可能性がありますが、連邦準備制度の政策の不確実性が市場リスクを増大させています。
最後に、世界的な資金の流れが顕著に変化しており、金と新興市場の債券が資金を引き付けており、日本の株式市場と世界の株式市場から資金が流出しています。これは市場の避難所気分が高まっていることを示しています。
Hartnett氏は、投資家に「債券、国際株式、金」の組み合わせを使ってリスクを分散することを推奨していますが、今後の市場がどうなるかはこの5つのリスク指標にかかっていると警告しています。投資家は見逃してはなりません。
