Récemment, des avancées significatives ont été réalisées dans les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine à Londres, les deux pays ayant atteint un consensus de principe sur un cadre commercial ouvrant la voie à un accord formel. Les analystes du marché ont souligné que si les États-Unis et la Chine peuvent à l’avenir mettre en œuvre des politiques réciproques sur certains articles tarifaires, cela pourrait contribuer à stabiliser les commandes commerciales extérieures de la Chine et à atténuer les pressions inflationnistes aux États-Unis. Actuellement, les rendements des obligations du Trésor américain ont commencé à diminuer par rapport à 4,5 %, ce qui indique une augmentation progressive de la confiance dans le marché obligataire. Investir dans des ETFs obligataires de haute qualité est censé offrir des rendements stables et diversifier les risques du marché boursier.

Avec l’augmentation constante du nombre de personnes ouvrant des comptes de titres, de plus en plus de personnes choisissent chaque année d’investir dans des ETFs. Un grand nombre d’investisseurs optent pour des ETFs obligataires générant des revenus, devenant ainsi des investisseurs à long terme dans des 'dépôts à terme'. Ces ETFs obligataires ne se démarquent pas seulement par leur allocation d’actifs, mais offrent également des paiements mensuels ou trimestriels, et leur rendement annuel dépasse souvent celui des dépôts traditionnels, en faisant un outil d’investissement privilégié pour les jeunes cherchant à générer des flux de trésorerie futurs.

Selon les statistiques de CMoney, en juin de cette année, un total de 41 ETFs obligataires ont distribué des dividendes. En observant les rendements annuels de ces ETFs obligataires, les ETFs de titres non notés affichent les rendements les plus élevés. En considérant la stratégie d’investissement à long terme, avec un équilibre entre risque et rendement, les ETFs obligataires de catégorie d’investissement BBB se démarquent, notamment le Shin Kong BBB Investment-Grade Bond 20+ (00970B), le Taishin Select IG Bond 10+ (00980B) et l'Yuanta High Dividend Investment-Grade Bond (00968B), ces trois ETFs affichant des rendements annuels supérieurs à 7 %.

Liu Hengzhi, le gestionnaire du Shin Kong BBB Investment-Grade Bond 20+, a noté que les données sur l’emploi non agricole des États-Unis publiées la semaine dernière étaient bonnes, indiquant une probabilité faible de récession économique aux États-Unis. Cependant, les incertitudes engendrées par la fièvre commerciale TACO provoquée par Trump depuis avril ont considérablement augmenté, affectant les décisions d’investissement des entreprises et l'emploi. Les consommateurs pourraient également être amenés à augmenter leur épargne et à réduire leur consommation, ce qui pourrait réduire la dynamique potentielle de croissance de l’économie américaine. Le marché devrait rester dans un état de grande volatilité, mais les produits obligatairesà haute notation devraient toujours attirer des fonds, et les perspectives pour les ETFs obligataires de haute qualité demeurent positives.

En regardant vers le second semestre, l’équipe d’investissement obligataire de Shin Kong Investment Trust estime que l’économie américaine fera face à des pressions tarifaires au troisième trimestre, les entreprises devant supporter une partie des coûts tarifaires, ce qui entraînera un ralentissement de la croissance des entreprises et des risques d’ajustement des bénéfices, entraînant des fluctuations des prix des actions. Cependant, la Réserve fédérale pourrait avoir la possibilité de baisser les taux d’intérêt au second semestre. Il est conseillé aux investisseurs de privilégier les obligations de haute qualité dans les pays développés pour protéger leur portefeuille d’investissement contre de possibles fluctuations du marché.

En termes de conseils d’investissement, Liu Hengzhi souligne que les investisseurs doivent envisager le marché obligataire américain, qui est très liquide, en ciblant des obligations de haute notation (BBB et plus), offrant des rendements élevés et des taux d’intérêt élevés (>6,5 %), et en allouant des investissements à des secteurs moins affectés par les tarifs et résistants aux cycles économiques, tels que les biens de consommation essentiels, les services publics, les télécommunications, la santé et les secteurs financiers. Alternativement, les investisseurs peuvent choisir de détenir des ETFs obligataires de catégorie d’investissement BBB comme un ensemble d’obligations d’entreprise de haute qualité, profitant des rendements relativement élevés des obligations du Trésor américain à 10 ans, encore autour de 4,5 %.